TÌM HIỂU VỀ YIELD FARMING

Yield farming là việc gửi tiền vào các giao thức phi tập trung để đổi lấy lãi suất, thường dưới dạng các token quản trị giao thức hoặc các phần thưởng tiền tệ khác. Sau đó, các khoản tiền này sẽ trở nên có sẵn để các thành viên khác trong hệ sinh thái có thể vay để giao dịch ký quỹ, hoặc có thể hoạt động như thanh khoản để hỗ trợ giao dịch trong trường hợp một sàn giao dịch phi tập trung được hỗ trợ bởi một hệ thống tạo lập thị trường tự động (AMM).

Điểm tương đồng và khác biệt giữa Yield Farming trong DeFi với các phương pháp đầu tư truyền thống:

Mặc dù yield farming đã giúp thay đổi DeFi, khái niệm chung này không phải mới. Trong tài chính truyền thống, có một số phương pháp khác nhau để kiếm lãi suất và phần thưởng, như mở tài khoản tiết kiệm, mua chứng chỉ tiền gửi (CD), hoặc đầu tư vào một số cổ phiếu cung cấp cổ tức.

Tuy nhiên, tất cả các phương pháp trên đều đòi hỏi sự sử dụng của một bên trung gian hoặc bên thứ ba. Yield farming xảy ra trong môi trường phi tập trung; do đó, việc vay và cho vay là trao đổi đồng điểm đối tác (P2P) và được thực hiện tự động thông qua các hợp đồng thông minh.

Lợi ích và ưu điểm của yield farming trong DeFi:

Yield farming mang lại lợi ích cho cả các nền tảng DeFi và người dùng của họ.

Các nền tảng phân phối token tăng cường sự lưu thông của token, giúp thúc đẩy sự tham gia và thanh khoản của người dùng. Ngoài ra, nếu token cung cấp quyền quản trị, chúng giúp các nền tảng duy trì mức độ phi tập trung cao.

Đối với người dùng, yield farming mở ra cơ hội cho việc gia tăng tài sản vốn một cách thụ động và đầu cơ tích cực, cả hai trong số đó có thể sinh lợi nhiều hơn so với lãi suất có sẵn thông qua các công cụ tài chính truyền thống. Ngoài ra, yield farming có thể được sử dụng bởi bất kỳ ai - không phụ thuộc vào giá trị tài sản ròng - vì có ít yêu cầu về vốn hơn so với các ngân hàng truyền thống.

Cấu trúc của yield farming trong DeFi:

Tương tự như các hoạt động đầu tư và giao dịch khác trong DeFi, yield farming được hỗ trợ bởi các hợp đồng thông minh, chúng tự động hóa việc vay, cho vay và trao đổi vốn. Các tài sản chính được gửi vào một địa chỉ hợp đồng thông minh liên quan đến một giao thức cụ thể và có thể có các khoản khóa cố định khác nhau.

Cơ cấu cụ thể của yield farming thay đổi tùy theo giao thức và chiến lược được áp dụng.

Các thành phần chính của yield farming trong DeFi bao gồm:

1. Staking: Người tham gia mua và khóa các token trong một khoảng thời gian cụ thể để đổi lấy lãi suất hoặc phần thưởng.

2. Cho vay: Người tham gia cung cấp số tiền gửi của họ để cho người khác vay vốn trên tỷ lệ, và họ nhận được lãi suất trong quá trình này.

3. Cung cấp Thanh khoản: Người tham gia gửi các token vào các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) để gia tăng thanh khoản và nhận được một phần doanh thu từ sàn giao dịch.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mặc dù yield farming cung cấp cơ hội để kiếm lợi nhuận, nó cũng đi kèm với các rủi ro và thách thức, bao gồm các lỗ hổng của hợp đồng thông minh, tổn thất tạm thời và biến động trên thị trường.

Mặc dù Yield Farming có thể là một phương pháp sinh lời hấp dẫn trong thị trường tiền điện tử, nhưng đây cũng là một trong những hoạt động rủi ro nhất. Ngay cả khi bạn đang yield farming trên các giao thức DeFi có uy tín, rủi ro hợp đồng thông minh và các vụ hack vẫn có thể làm bạn mất trắng.

Hơn nữa, lợi nhuận yield farming tiềm năng của bạn phụ thuộc rất nhiều vào giá token giao thức. Nếu giá trị của token giao thức giảm, lợi nhuận thu được từ việc yield farming của bạn có thể bị giảm đi đáng kể.

Cuối cùng, lợi nhuận bạn nhận được hôm nay có thể không phải là lợi nhuận bạn nhận được vào ngày mai. Yield cao có xu hướng giảm khi nhiều người tham gia hơn. Nếu bạn có thể chấp nhận rủi ro, yield farming có thể là một phương pháp thú vị để kiếm lợi nhuận từ crypto. Tuy nhiên, bạn nên tự nghiên cứu kỹ càng trước khi đầu tư và không bao giờ đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể mất.