ETF là gì? Có nên đầu tư vào quỹ ETF không?

ETF là gì? ETF là quỹ đầu tư được mô phỏng theo sự biến động của các chỉ số tham chiếu như chỉ số chứng khoán hay cổ phiếu. Vậy cụ thể quỹ này như thế nào? Có nên đầu tư vào quỹ ETF không? BHO Network sẽ cho bạn cái nhìn tổng quan về loại hình đầu tư này qua bài viết dưới đây.

1. ETF là gì?

ETF là tên viết tắt của Exchange Traded Fund được dịch là quỹ hoán đổi danh mục. ETF là quỹ đầu tư được thành lập trên cơ sở mô phỏng tỷ suất lợi nhuận của các chỉ số cổ phiếu, trái phiếu hoặc một loại tài sản, hàng hóa nào đó như giá vàng, giá dầu, tỷ giá hối đoái, chỉ số VN30,…

Website của ETF

ETF được xem là một quỹ đầu tư thông thường. Tuy nhiên, khi ETF được niêm yết trên thị trường chứng khoán thì nó trở thành một loại cổ phiếu.

Quỹ ETF ra đời đầu tiên ở Mỹ vào những năm 1990. Hiện nay, loại quỹ này đã phát triển ở nhiều quốc gia khác nhau trong đó có Việt Nam.

2. Cách hoạt động của quỹ ETF

Cách hoạt động của quỹ ETF là gì? ETF hoạt động dựa trên sự kết hợp giữa cổ phiếu và quỹ thông thường. ETF hoạt động với chức năng của quỹ và với vai trò của một cổ phiếu. ETF được giao dịch liên tục trong ngày theo các khung giờ cụ thể giống như các mã chứng khoán.

Số lượng cổ phiếu thuộc quỹ ETF liên tục thay đổi vì lượng mới liên tục được tạo ra và cổ phiếu hiện hành sẽ được mua lại. Điều này làm cho giá của quỹ ETF tương đồng với các loại chứng khoán cơ sở khác.

ETF hoạt động dựa trên sự kết hợp giữa cổ phiếu và quỹ thông thường

3. Các loại quỹ ETF phổ biến

ETF có 3 loại quỹ phổ biến là: quỹ ETF cổ phiếu, quỹ ETF trái phiếu, quỹ ETF theo ngành:

• Quỹ ETF cổ phiếu: quỹ này mô phỏng các bộ chỉ số cổ phiếu ví dụ như chỉ số VN100 hoặc chỉ số S&P 500.
• Quỹ ETF trái phiếu: loại quỹ này mô phỏng các bộ chỉ số trái phiếu. Ví dụ như trái phiếu chính phủ Mỹ, trái phiếu đô thị hay các trái phiếu sinh lời cao.
• Quỹ ETF theo ngành: ETF theo ngành mô phỏng một ngành hoặc một lĩnh vực sản xuất cụ thể như công nghệ thông tin hay các loại hàng hóa.

S&P 500 là loại quỹ ETF cổ phiếu phổ biến

Tham khảo: Liquid Staking là gì? Tổng quan về Liquid Staking

4. Ưu và nhược điểm của quỹ ETF

Bất kỳ loại quỹ nào hay vấn đề gì vẫn tồn tại hai mặt: ưu điểm và nhược điểm, quỹ ETF cũng vậy. Vậy ưu điểm và nhược điểm của loại quỹ này như thế nào? Cùng với BHO Network tìm hiểu ngay dưới bài viết sau đây.

4.1 Ưu điểm

Hiệu quả chi phí

Một trong những ưu điểm nổi bật của ETF đó là tính hiệu quả về mặt chi phí. Quỹ ETF được quản lý theo kiểu thụ động nên chi phí quản lý thấp hơn. Các nhà đầu tư không phải mua bán cổ phiếu thường xuyên nên sẽ tiết kiệm được chi phí trong quá trình giao dịch chứng khoán.

Đa dạng hóa

Một quỹ ETF thường đầu tư vào nhiều cổ phiếu theo chỉ số, ví dụ VN30. ETF cho phép nhà đầu tư đa dạng hóa các danh mục đầu tư, giúp bảo vệ danh mục đầu tư trước biến động của thị trường. Mua ETF là lựa chọn an toàn cho những người mới bắt đầu đầu tư vào thị trường chứng khoán, không yêu cầu kiến thức chuyên sâu về từng cổ phiếu cụ thể.

Quỹ ETF cho phép người dùng đầu tư vào nhiều lĩnh vực khác nhau

Thuận tiện và minh bạch

Quỹ ETF cũng cung cấp các lợi ích như đầu tư vào cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể truy cập vào tất cả các tính năng có sẵn, bao gồm mua/bán, giao dịch ký quỹ hay thực hiện lệnh cắt lỗ, lệnh giới hạn... Mọi khoản nắm giữ của quỹ ETF được công khai mỗi ngày. Điều này giúp nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ danh mục của mình.

Mặt khác, việc đầu tư vào một rổ chứng khoán cũng hạn chế được hiện tượng thị trường bị lạm dụng, thao túng.

Linh hoạt

Quỹ ETF cho phép nhà đầu tư thực hiện giao dịch mua bán vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày. Giao dịch chỉ thực sự kết thúc khi thị trường đóng cửa. Nhà đầu tư có nhiều tuỳ chọn tham gia thị trường với lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn.

Thu hút vốn ngoại

ETF là cách nhanh nhất để các nhà đầu tư nước ngoài tiếp cận thị trường chứng khoán tại Việt Nam. Thông qua quỹ ETF, các nhà đầu tư nước ngoài gián tiếp sở hữu những cổ phiếu đã đạt tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa mà họ không thể trực tiếp mua.

4.2 Nhược điểm

Không khớp với chỉ mục

Nhà đầu tư vẫn phải trả phí quản lý ETF, khiến lợi tức đầu tư của họ không khớp chính xác với chỉ số mà ETF mô phỏng. Giá mua và giá bán cổ phiếu của nhà đầu tư trong quỹ cũng thay đổi so với giá trị tài sản ròng của chỉ số cơ sở, làm giảm lợi tức. Vì vậy, các nhà đầu tư cần phải đánh giá chi phí phải trả trước khi mở vị thế ETFs.

Thanh khoản kém

Một số quỹ ETF mỏng có sự chênh lệch giá giữa giá mua và giá bán khá cao làm kéo chi phí giao dịch tăng theo. Cổ phiếu do các công ty nhỏ phát hành cũng có thể được coi là thị trường mỏng và có tính thanh khoản kém.

ETF có tính thanh khoản kém

Lợi tức thấp hơn tự đầu tư cổ phiếu

Mức lãi từ cổ tức có thể thấp hơn nếu mua các cổ phiếu riêng lẻ, do đây là trung bình mức cổ tức của tất cả các công ty trong quỹ ETF.

Rủi ro biến động

Mặc dù ETF đa dạng hoá các danh mục nhưng các khoản đầu tư vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi sự biến động giá cả của thị trường. Rủi ro này có thể tăng lên cùng với sự chuyên môn hóa của ETF - quỹ tập trung vào một thị trường ngách nhỏ có khả năng biến động mạnh hơn so với một quỹ lớn hơn, rộng hơn.

Chênh lệch giá

Tuy quỹ ETF luôn cố gắng theo sát giá của những tài sản cơ sở, nhưng việc chênh lệch giá vẫn có thể xảy ra. Danh mục đầu tư của quỹ ETF có thể sai lệch so với danh mục chứng khoán cấu thành nên chỉ số tham chiếu. Điều này khiến cho mức sinh lời của quỹ chênh lệch so với mức sinh lời của chỉ số tham chiếu. Đối với nhà đầu tư vào quỹ ETF, sai lệch so với chỉ số tham chiếu là một yếu tố rủi ro tiềm ẩn.

Quỹ ETF vẫn xảy ra sự chênh lệch giá

5. Chứng chỉ quỹ ETF được định giá như nào?

Công ty quản lý quỹ tính toán và công bố giá trị tài sản ròng của quỹ ETF, giá trị tài sản ròng/đơn vị quỹ hàng ngày dựa vào giá trị thị trường của các chứng khoán cơ cấu trong danh mục sau khi trừ đi các chi phí hoạt động của quỹ.

Chứng chỉ quỹ ETF dựa vào giá trị thị trường của các chứng khoán và trừ đi các chi phí hoạt động của quỹ

Trong phiên giao dịch, thị giá chứng chỉ quỹ có thể thay đổi liên tục do sự dao động của giá cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ hay nhu cầu mua/bán của nhà đầu tư. Tuy nhiên, cơ chế kinh doanh chênh lệch giá thường giữ thị giá chứng chỉ quỹ ETF gần với NAV/đơn vị quỹ, cụ thể:

• Nếu giá ETF cao hơn giá trị NAV thì nhà đầu tư có thể mua các chứng khoán cơ cấu để đổi lấy đơn vị quỹ ETF và bán quỹ ETF trên thị trường chứng khoán để thu về lợi nhuận.
• Nếu giá ETF thấp hơn giá trị NAV thì nhà đầu tư có thể mua các quỹ ETF để đổi lấy chứng khoán cơ cấu, và sau đó bán những chứng khoán riêng lẻ để thu về lợi nhuận.

6. Quỹ ETF nội dần đóng vai trò quan trọng

Quỹ ETF nội đầu tiên xuất hiện trên thị trường chứng khoán Việt Nam là quỹ ETF VFMVN30. Quỹ này ra đời vào 7/2014. Trong giai đoạn đầu, quỹ không nhận được sự quan tâm nhiều của nhà đầu tư vì quy mô và khối lượng giao dịch rất kém.

Từ 2016, dòng tiền chảy mạnh vào quỹ và tính đến thời điểm hiện tại, quy mô quỹ lên đến 6.407.8 tỷ. Mức độ ảnh hưởng của quỹ hiện tại thậm chí còn cao hơn so với các quỹ ngoại vì có liên quan trực tiếp đến chỉ số VN30, đặc biệt là sau khi sản phẩm hợp đồng tương lai trên chỉ số VN30 xuất hiện.

Ngoài ETF VFMVN30, hiện tại trên thị trường chứng khoán Việt Nam còn có ETF SSIAM VNX50. Tuy nhiên quỹ này không thu hút được sự quan tâm nhiều của nhiều đầu tư bởi tính thanh khoản và quy mô vẫn còn tương đối nhỏ.

Quỹ ETF VFMVN30 là quỹ nội đầu tiên xuất hiện trên thị trường chứng khoán

Xem thêm: Binance Labs là gì? Tổng quan về quỹ đầu tư Binance Labs

7. Các lợi ích khi đầu tư quỹ ETF

Bất cứ loại hình đầu tư nào cũng có lợi ích riêng của nó. ETF có 5 lợi ích là đa dạng hoá danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro, tiết kiệm thời gian, chi phí thấp, tính minh bạch và tính thanh khoản cao, giao dịch linh hoạt.

Đa dạng hoá danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro

Khi bạn đầu tư vào ETF thì gián tiếp bạn cùng lúc đầu tư nhiều cổ phiếu khác nhau trong một rổ cổ phiếu. Lúc này, phần trăm rủi ro của bạn được giảm xuống so với việc đi mua từng cổ phiếu riêng lẻ.

Bạn có thể đầu tư nhiều cổ phiếu khác nhau khi mua chứng chỉ quỹ ETF

Tiết kiệm thời gian

Nếu đầu tư vào những mã cổ phiếu riêng biệt, bạn sẽ tốn rất nhiều thời gian để phân tích, nghiên cứu về tình hình hoạt động của từng loại. Nhưng khi bạn đầu tư vào ETF thì bạn không cần phải tốn thời gian cho việc đó. Đây chính là ưu điểm thấy rõ nhất của ETF.

Chi phí thấp

Hiện nay, có rất nhiều người tìm hiểu về đầu tư và muốn tham gia, trong đó có cả gen Z, Họ là những người trẻ tuổi, năng động, thông minh nhưng không có vốn cao. ETF xuất hiện là để tạo điều kiện cho các gen Z được tham gia đầu tư. ETF không yêu cầu số vốn cao để tạo cơ hội cho những người mới chơi thị trường chứng khoán.

ETF không yêu cầu số vốn cao khi tham gia đầu tư

Tính minh bạch và tính thanh khoản cao

ETF giống như một dạng cổ phiếu được niêm yết trên thị trường nên có tính minh bạch rõ ràng. Các thông tin giao dịch cũng được công bố đầy đủ trên website. Vì thế, tính thanh khoản của ETF cũng khá cao.

Giao dịch linh hoạt

Tình trạng zoom kín mang lại sự tiếc nuối cho nhiều nhà đầu tư. Đầu tư vào ETF là cách gián tiếp giúp nhà đầu tư nước ngoài hưởng tỷ suất lợi nhuận từ danh mục cổ phiếu tốt mà không bị hạn chế đầu tư. Tương tự như đầu tư vào cổ phiếu, ETF cho phép nhà đầu tư thực hiện các giao dịch mua bán vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày, nó chỉ kết thúc khi thị trường đóng cửa.

8. Các phương thức giao dịch quỹ ETF

Để có thể giao dịch ETF, bạn có thể thực hiện thông qua 2 cách cơ bản như sau:

Mua bán trực tiếp trên sàn giao dịch chứng khoán

Hiện nay, hầu hết các chứng chỉ quỹ ETF đều được niêm yết và giao dịch trên thị trường chứng khoán. Chính vì vậy mà bạn có thể mua bán dễ dàng thông qua các lệnh.

Chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán

Mua sơ cấp từ nhà tạo lập quỹ

Đối với hình thức mua sơ cấp từ nhà tạo lập quỹ, các nhà đầu tư bắt buộc phải mua với số lượng tối thiểu là một lô đơn vị quỹ của ETF. Ở Việt Nam, một lô đơn vị quỹ của ETF sẽ bao gồm tối thiểu 100.000 chứng chỉ quỹ ETF.

Tuy nhiên, số lượng chứng chỉ ETF thường sẽ không cố định mà sẽ dao động lên xuống tùy thuộc vào cung cầu thị trường.

9. So sánh quỹ ETF và quỹ mở

Vậy quỹ ETF và quỹ mở giống nhau và khác nhau ở điểm nào? Để hiểu rõ hơn về hai loại hình này, hãy cùng BHO Network tham khảo ngay thông tin dưới bài viết này.

9.1 Điểm giống nhau

Quỹ mở là quỹ được góp vốn bởi nhiều nhà đầu tư có cùng mục tiêu đầu tư, được quản lý chuyên nghiệp bởi công ty quản lý quỹ.

Điểm giống nhau giữa quỹ mở và quỹ ETF: chứng chỉ quỹ liên tục được phát hành và mua lại một cách không giới hạn.

9.2 Điểm khác nhau

Dưới đây là bảng so sánh sự khác nhau giữa quỹ mở và quỹ ETF

Sự khác nhau giữa quỹ mở và quỹ ETF

10. Những ai phù hợp đầu tư chứng chỉ quỹ ETF?

Không phải tất cả mọi người đều phù hợp để đầu tư vào chứng chỉ quỹ ETF. Trước khi đầu tư vào loại quỹ này, bạn cần xem xét các yếu tố sau:

• Chuẩn bị tinh thần có thể thu được lợi nhuận cao thậm chí thua lỗ bất kỳ lúc nào.
• Hiểu đúng về cách tính tỷ suất sinh lợi của quỹ cũng như các yếu tố có thể ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi.
• Tìm hiểu về những rủi ro khi đầu tư vào thị trường chứng khoán.
• Xác định có thể đầu tư dài hạn để giảm thiểu những rủi ro xảy ra trong ngắn hạn.

Nếu bạn chưa đủ tự tin để đầu tư vào loại quỹ này thì bạn có thể lựa chọn mua các chứng chỉ quỹ ở các công ty quản lý để họ đầu tư thay cho bạn.

Trước khi đầu tư vào quỹ ETF, bạn nên cân nhắc nhiều yếu tố để đưa ra quyết định hợp lý

Để tối thiểu hoá rủi ro cũng như tối đa hoá lợi nhuận, bạn có thể mua chứng chỉ quỹ ETF trực tiếp trên app Infina từ hàng loạt các công ty quỹ uy tín hàng đầu Việt Nam như Dragon Capital, Vina Capital, VNDirect,… chỉ với số vốn tối thiểu là 100.000đ.

Những bài viết liên quan:

• Metafi là gì? Tìm hiểu về Metafi và tiềm năng của Metafi
• CeFi là gì? Phân biệt Defi và Cefi | Nên đầu tư cái nào?

Bài viết trên đã tổng hợp các kiến thức về ETF là gì do BHO Network chia sẻ đến bạn. Loại đầu tư nào cũng tồn tại những ưu điểm và nhược điểm riêng, vì thế bạn nên tìm hiểu kỹ trước khi thực hiện đầu tư vào quỹ ETF. Hãy theo dõi website của chúng tôi để biết thêm thông tin về thị trường tiền mã hóa nhé.