Liquidity là gì? Tính thanh khoản trong thị trường Crypto

Liquidity là gì? Vì sao người chơi tiền mã hóa rất quan tâm đến tính thanh khoản của các sàn giao dịch và Token. Những vấn đề liên quan đến câu hỏi bạn đang thắc mắc sẽ được BHO Network đề cập chi tiết qua phần nội dung dưới đây. Hãy theo dõi hết bài viết để có thêm các thông tin bổ ích liên quan đến thuật ngữ Crypto này nhé!

1. Liquidity (tính thanh khoản) là gì?

Liquidity ( hay còn gọi là tính thanh khoản) là mức độ dễ dàng một tài sản hoặc chứng khoán có thể đổi thành tiền mặt sẵn sàng mà không ảnh hưởng tới giá thị trường của nó.

Ngoài Crypto, thanh khoản còn được áp dụng qua một số sàn chứng khoán hay sàn giao dịch khác. Nếu sàn giao dịch có khả năng thanh khoản cao thì tài sản sẽ được bán đi nhanh hơn và không bị ảnh hưởng về giá trị.

2. Bản chất của Liquidity

Bản chất của Liquidity là sự đánh đổi giữa mức giá và tốc độ mua bán token.

• Đối với token có thanh khoản tốt, đồng nghĩa với việc khi nhà đầu tư thực hiện mua hoặc bán token nhanh với khối lượng lớn thì giá của token đó sẽ không bị ảnh hưởng nhiều.
• Ngược lại, đối với token có thanh khoản kém, đồng nghĩa với việc khi nhà đầu tư thực hiện mua hoặc bán token thì giá của token đó sẽ bị ảnh hưởng khá nhiều.

Ví dụ: Bạn mua 1 đồng A có mức giá $1 tương đương khối lượng $100,000 và sau một tháng đồng A có giá trị $10. Lúc này, tài sản của bạn đã có lợi nhuận gấp 10, tức $1M. Tuy nhiên, khối lượng mua vào ở mức giá $10 là rất ít, chỉ có $100,000 và khoảng giá từ $10 đến $9 mới có tổng khối lượng đủ cho $1M.

Nếu muốn CHỐT LỜI ngay lập tức thì bạn sẽ phải đánh đổi 10% lợi nhuận để bán ra với giá $9. Đánh đổi điều đó bạn sẽ rút ngắn thời gian chờ đợi để bán hết số lượng đồng A đó, gần như là ngay tức khắc.

3. Liquidity ảnh hưởng đến thị trường Crypto?

Trong thị trường đầu tư mua bán Token Liquidity có vai trò vô cùng quan trọng. Khi một nhà đầu tư tiền mã hóa muốn mua hay bán Token thì sẽ thực hiện một cách nhanh chóng và dễ dàng mà không mất quá nhiều thời gian chờ đợi.

Để đạt được điều đó thì thị trường phải có tính thanh khoản cao, nhiều giao dịch hoạt động. Kèm theo đó là sự chênh lệch giá giữa lệnh mua và lệnh bán không bị quá lớn.

Trên thực tế, không phải sàn giao dịch nào cũng có tính thanh khoản cao. Một số sàn giao dịch sở hữu khối lượng giao dịch hàng tỷ USD mỗi ngày nhưng cũng có sàn chỉ vài nghìn USD. Bên cạnh đó các tiền mã hóa Bitcoin hoặc Ethereum có tính thanh khoản cao luôn được giao dịch một cách nhanh chóng.

Xem thêm: Bitcoin Halving là gì? Tổng hợp chi tiết kiến thức về Bitcoin Halving

4. Tầm quan trọng của tính thanh khoản (Liquidity)

Một trong những yếu tố không thể thiếu trong thị trường tiền mã hóa chính là tính thanh khoản. Vậy Liquidity có vai trò như thế nào? Phần nội dung dưới đây sẽ giúp bạn tìm hiểu kỹ hơn.

4.1 Giá phù hợp với nhiều người

Trong thị trường thanh khoản, giá cả thể hiện sự công bằng cho những người tham gia. Nếu hoạt động giao dịch cao đảm bảo rằng người bán sẽ bán với giá cạnh tranh (để không bị thua lỗ) trong khi người mua sẽ trả giá cao hơn (theo mức độ thất vọng của họ).

Điều này tạo ra giá thị trường cân bằng cho tất cả. Giá cân bằng, ổn định là 2 yếu tố then chốt thể hiện sự ổn định thị trường và đảm bảo người tham gia thị trường không bị thiệt thòi.

4.2 Thị trường ổn định

Thanh khoản cao đảm bảo giá cả ổn định và khó bị dao động lớn trên thị trường bởi các giao dịch lớn.

Ví dụ: "Cá voi" rất dễ dàng tác động đến giá cả trong thị trường thanh khoản kém có ít hoạt động. Một lệnh mua hoặc bán của đối tượng sẽ tạo ra sự biến động lớn góp phần làm tăng sự biến động và rủi ro và trong thị trường thanh khoản, giá ổn định để chịu được các lệnh lớn do sự có mặt của nhiều người tham gia và lệnh giao dịch.

4.3 Tăng độ chính xác cho phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật đề cập nghiên cứu về giá trong quá khứ và việc sử dụng các chỉ số báo cáo kỹ thuật, mô hình biểu đồ có tác dụng dự đoán giá của Token. Phương pháp vẫn được sử dụng rộng rãi trong việc tìm hiểu thị trường và giao dịch nói chung mặc dù có nhiều người không đồng tình.

Giá cả và sự hình thành biểu đồ trong thị trường thanh khoản được phát triển và ngày càng nâng cao độ chính xác. Điển hình có thể kể đến Forex - nền tảng giao dịch ngoại hối có mức thanh khoản ổn định trung bình mỗi ngày 5 nghìn đô la.

4.4 Dễ dàng thuận tiện khi giao dịch

Trong thị trường thanh khoản, việc mua bán tiền mã hóa diễn ra rất đơn giản vì các lệnh đã khớp với nhu cầu của người tham gia do số lượng lớn. Bạn có thể đăng nhập và thoát giao dịch khi không có nhu cầu. Đây cũng là một trong những yếu tố then chốt để thị trường Bitcoin phát triển mạnh.

5. Những yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản

Liquidity Mining là gì? Là hoạt động dựa trên sự kết hợp của nhiều yếu tố khác nhau. Cụ thể, tính thanh khoản của thị trường tiền mã hóa bị ảnh hưởng bởi 3 yếu tố như sau:

5.1 Khối lượng giao dịch (Volume)

Khối lượng giao dịch đề cập đến lượng Token trong các sàn giao dịch và được tổng hợp trong khoảng thời gian 24 giờ. Yếu tố này phản ánh hoạt động thị trường của một Token cụ thể. Khối lượng càng cao thì càng có nhiều người mua và bán Token.

5.2 Các sàn giao dịch tiền mã hóa

Sàn giao dịch là nơi tài sản được giao dịch tự do giữa người mua và người bán. Số lượng sàn giao dịch tiền mã hóa càng cao cho thấy hoạt động thị trường đang được mở rộng, người dùng được gia tăng tài sản theo thời gian. Sự gia tăng hiệu suất và khối lượng giao dịch giúp tăng cường thanh khoản thị trường.

Tính đến thời điểm hiện tại, trên thế giới có hơn 200 sàn giao dịch tiền mã hóa, 21 sàn giao dịch phi tập trung và một số nền tảng ngang hàng (P2P) đang tồn tại. Ngoài ra còn có nhiều sàn giao dịch khác đang hoạt động và hứa hẹn có nhiều nền tảng mới được ra mắt trong tương lai.

5.3 Sự chấp thuận

Sự thành công và khả năng tồn tại của tiền tệ phụ thuộc vào sự chấp nhận và áp dụng của số đông hoặc ít nhất là một mạng lưới cá nhân thực sự có thể sử dụng tiền cho một mục đích cụ thể. Đây cũng là nguyên nhân giải thích vì sao tiền mã hóa được sử dụng rộng rãi ở các cửa hàng và doanh nghiệp và chấp nhận phương thức thanh toán trong các giao dịch.

Bitcoin và các tiền mã hóa dần trở thành một phương thức thanh toán phổ biến đặc biệt là trong các cửa hàng trực tuyến. Hiện nay đã có 182 quốc gia với hơn 370,000 nhà cung cấp cho phép người dùng thanh toán bằng tiền mã hóa. Các tên tuổi lớn đang sử dụng Token trong giao dịch có thể kể đến như Amazon, IBM, Microsoft, cửa hàng ứng dụng Apple, PayPal và eBay.

5.4 Quy định của luật pháp

Mỗi quốc gia có một quy định pháp luật riêng về thanh khoản tiền mã hóa, thậm chí một vài nước có điều luật cấm sử dụng tiền mã hóa để giao dịch. Điều này đã làm ảnh hướng đến tính thanh khoản, user sẽ khó mua bán Token tại đất nước đó.

Nếu bạn muốn sở hữu tiền mã hóa nên tìm một người bán riêng hoặc dựa vào các nền tảng ngang hàng. Vì tính thanh khoản của quốc gia thấp nên sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ về giá. Tùy theo nhu cầu của người mua, user có thể điều chỉnh giá thành để đáp ứng mong muốn của thị trường.

Xem thêm: STO là gì? Chi tiết ảnh hưởng của STO đến thị trường tiền mã hóa

6. Cách kiểm tra thanh khoản của Token

Token trên thị trường có thể kiểm tra tính thanh khoản dựa vào một số phương pháp đơn giản. Cụ thể, bạn có thể áp dụng bằng 1 trong 3 cách sau.

6.1 Volume giao dịch trong vòng 24h

Volume giao dịch thể hiện mức độ thanh khoản của thị trường và dữ liệu về khối lượng giao dịch trong quá khứ. Đây cũng là tiền đề để dự đoán hành vi giá trong tương lai. Một số nền tảng bạn có thể dùng để kiểm tra lượt volume đó là CoinGecko, Coinmarketcap.

Bạn cần xem Token đó đang được giao dịch nhiều nhất trên sàn nào và sàn giao dịch đó có nằm trong diện fake volume hay wash trading hay không. Nếu nằm trong diện này thì người chơi sẽ gặp khó khăn trong việc giao dịch do có sự cản trở của bot.

6.2 Order Book Depth

Bạn cần kiểm tra độ sâu của Order Book trên sàn giao dịch của Token. Điều này có tác dụng hỗ trợ ước lượng mức độ thanh khoản nếu giao dịch tức thì. Ví dụ: Người chơi muốn bán 100.000 đồng A ở mức giá $0.1 và Buy Order Book Depth của Token A thể hiện:

• Ở mức giá $0.1 chỉ có $40,000 đồng A.
• Ở mức giá $0.09 có thêm 60,000 đồng A nữa.

Dựa vào kết quả trên, bạn có thể ước lượng được độ chênh lệch nếu đánh đổi thanh khoản với tốc độ giao dịch.

6.3 Bid-Ask Spread

Bid-Ask Spread thể hiện sự chênh lệch giữa lệnh mua và lệnh bán gần nhất thể hiện ở order book. Bid-Ask Spread càng cao thì càng thể hiện rõ độ thanh khoản của Token đó rất thấp và ngược lại.

Ví dụ: Bid-Ask price của đồng DOGE/PAX trên sàn Binance. User có thể thấy lệnh mua gần nhất của DOGE là 0,0025293 PAX và lệnh bán gần nhất là 0,0026798 PAX. Nếu bạn mua DOGE với giá 0,0026798 PAX và bán ra ở giá 0,0025293 PAX thì có nghĩa là người chơi đã bị lỗ ~6%.

7. Nên đầu tư vào Token có tính thanh khoản cao không?

Trường hợp bạn đầu tư bằng một khoản tiền lớn, hãy lựa chọn dự án có tính thanh khoản cao để hạn chế tỷ lệ chênh lệch về giá. Nguyên nhân là vì lệch giá càng cao thì nguy cơ phải thanh lý tài sản càng lớn. Còn đối với dự án có tính thanh khoản thấp thì người chơi có thể giải quyết bằng hai cách như sau:

• Chia lệnh giá trị lớn thành nhiều lệnh nhỏ để xem xét sự tăng và giảm giá của Token.
• Ưu tiên chọn sàn DEX có tính thanh khoản cao như SushiSwap, Uniswap,…

Những bài viết cùng chủ đề:

• Coin MLM là gì? Khám phá những điều cần biết về Coin MLM
• BTC Hardfork là gì? Tìm hiểu về nguồn gốc và cách hoạt động

Trên đây là các thông tin liên quan đến vấn đề "Liquidity là gì" mà BHO Network đã tổng hợp. Tính thanh khoản đóng vai trò quan trọng trên thị trường tiền mã hóa, do đó nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ lưỡng vấn đề này trước khi tham gia vào bất kỳ sàn giao dịch nào!