Market Maker là gì? Tìm hiểu về thuật ngữ Market Maker

Market Maker là gì? Market Maker một trong những thuật ngữ Crypto hiện nay đang rất phổ biến trong thời đại 4.0. Vậy Market Maker có vai trò đặc biệt như thế nào? Để tìm hiểu chi tiết hơn về thuật ngữ này, mời bạn đọc theo dõi bài viết sau đây của BHO Network nhé!

1. Market Maker là gì?

Market Maker là một tổ chức kinh doanh ra đời nhằm mục đích tạo ra tính thanh khoản trên thị trường bằng việc mua bán chứng khoán hay Crypto.

Ngoài ra, các nhà tạo lập thị trường này luôn sẵn sàng mua bán trên thị trường với mức giá niêm yết công khai. Thông thường, Market Maker là một công ty môi giới, ngân hàng lớn. Tuy nhiên, ngay cả cá nhân cũng có thể trở thành một nhà tạo lập thị trường.

Và đúng như tên gọi, các nhà tạo lập thị trường “tạo ra thị trường”. Nói cụ thể hơn, họ tạo lập nên tính thanh khoản trên thị trường bằng cách sẵn sàng mua bán Token, tài sản kỹ thuật số. Đây có thể coi là một việc làm tạo ra tính thanh khoản trong thị trường.

Quan trọng nhất, Market Maker giúp các khoản giao dịch khác diễn ra suôn sẻ. Nếu không có các nhà tạo lập thị trường thì có lẽ thị trường sẽ tương đối kém thanh khoản, các giao dịch sẽ không được trao đổi dễ dàng.

2. Cách các Market Maker hoạt động

Để giúp bạn đọc hiểu hơn về cách mà các Market Maker hoạt động, hãy theo dõi một ví dụ sau:

Khi bạn bán 5.000 Token, một nhà tạo lập thị trường sẽ mua nó từ bạn với giá siêu ưu đãi được gọi là giá chào mua. Sau đó, họ sẽ quay lại và bán khoản Token đó cho người mua với giá chào bán. Tiếp đến, các Market Maker này có thể bán các Token đã mua cho các công ty đại lý môi giới trong sàn giao dịch của họ.

Qua ví dụ này, hãy nhớ rằng khi các nhà tạo lập thị trường mua Crypto, không phải lúc nào họ cũng có người chờ mua ngay lập tức.

3. Sự khác biệt của Market Maker

Thông thường, các ngân hàng và công ty môi giới đã cung cấp các dịch vụ tạo lập thị trường. Tuy nhiên, trong thời đại tiền mã hóa đang dần phổ biến như hiện nay thì các Market Maker đã phát triển để cung cấp các loại dịch vụ mới phục vụ riêng cho lĩnh vực này.

Sau đây là một số cách mà các nhà tạo lập thị trường crypto hiện nay khác với tiền thân của họ:

• Thị trường DeFi làm việc không ngừng nghỉ, chúng hoạt động 24/7. Ngoài ra, hầu hết các Market Maker trong thị trường này đều được giám sát 24/7 bởi các chuyên gia tương ứng, đây có thể coi là một lợi thế.
• Các sàn giao dịch dành riêng cho tiền mã hóa đã nhanh chóng phát triển về số lượng khi phải đối mặt với sự đổi mới của Blockchain và các loại tiền mã hoá mới ra đời.
• Thậm chí, tính thanh khoản còn có vai trò quan trọng hơn trong thị trường DeFi bởi nền tảng này sẽ giúp cho Token xuất hiện dần ổn định trong thị trường đang rất biến động này.
• Hơn nữa, các sàn giao dịch liên quan tới tiền mã hóa đều rất mới và có số lượng rất lớn. Trong khi đó, đối với cổ phiếu, người dùng sẽ có một số lượng cổ phiếu nhất định và một số lượng khá là nhỏ các sàn giao dịch lâu đời bao gồm Nasdaq và Nyse.

Xem thêm: Hợp đồng quyền chọn là gì? Thông tin về Hợp đồng quyền chọn

4. Tại sao Market Maker lại quan trọng?

Với việc sở hữu nhiều vai trò cực kỳ quan trọng, Market Maker là một nhân tố không thể thiếu trong thị trường tài chính hiện nay. Dưới đây một số vai trò nổi trội của các nhà tạo lập thị trường:

4.1 Đảm bảo thị trường vẫn được thanh khoản

Các Market Maker đảm bảo rằng thị trường vẫn luôn có tính thanh khoản, điều này rất quan trọng để các giao dịch khác có thể xảy ra. Các nhà tạo lập thị trường cũng luôn sẵn sàng để “tạo ra thị trường”, nghĩa là có thể mua bán theo mức giá niêm yết công khai và tạo ra một thị trường có tính thanh khoản hơn.

4.2 Luôn cập nhật giá để phản ánh cung cầu trên thị trường

Có thể thấy, cung và cầu cũng chịu ảnh hưởng của các nhà tạo lập thị trường rất nhiều. Bởi họ chính là những người thường xuyên cập nhật giá để phản ảnh thị trường hiện tại.

Điều quan trọng mà bạn cần lưu ý đó là các Market Maker phải liên tục cập nhật giá mua và giá bán để có thể phản ánh một cách chính xác điều kiện thị trường.

4.3 Điều chỉnh giá thị trường

Hơn nữa, các Market Maker đóng vai trò rất quan trọng bởi họ sẽ giúp điều chỉnh các Crypto. Các nhà tạo lập thị trường có thể kiểm soát số lượng Token trong thị trường và đặt mức giá hợp lý dựa trên cung và cầu trên thị trường. Họ cũng có thể giúp tăng giá của một Token bị định giá thấp hoặc hạ giá khi đang ở mức giá cao.

5. Các Market Maker (MM) kiếm lợi nhuận như thế nào?

Trong thị trường tài chính truyền thống, đối với các Market Maker (MM), Spread chính là một trong những yếu tố chủ yếu để tìm kiếm được lợi nhuận.

Spread hay còn gọi là Bid - Ask Spread, đây là sự chênh lệch giữa giá mua Bid và giá bán Ask của một công cụ tài chính tại cùng một thời điểm nhất định. Hơn nữa, trong một số sàn giao dịch, mặc dù được biết tới là không tính phí (commission bằng 0) nhưng thực chất tất cả đã được tính vào phí Spread trong sàn giao dịch đó.

Ví dụ: Khi một nhà đầu tư mua cổ phiếu trên một sàn giao dịch, họ thấy giá đặt mua là 99 USD và giá bán là 101 USD, điều này có nghĩa là khi nhà môi giới mua cổ phiếu giá 100 USD, sau đó bán cho những người mua tiềm năng lời hơn 1 USD. Thông qua giao dịch khối lượng lớn, một mức chênh lệch nhỏ cũng tạo ra lợi nhuận lớn.

6. Năm Market Maker lớn nhất trong thị trường crypto

Market Maker Crypto là gì? Hãy cùng BHO Network tìm hiểu Top 5 Market Maker tạo lập thị trường Crypto lớn nhất hiện nay.

6.1 Quỹ đầu tư mạo hiểm Alameda Research

Tính đến thời điểm hiện tại, Alameda Research là một trong những Market Maker lớn và uy tín nhất trên thế giới với hơn 100 triệu USD trong lĩnh vực Blockchain, Crypto.

Quỹ đầu tư mạo hiểm được thành lập vào tháng 10/2017, tính đến nay, quỹ đã hoạt động trên toàn bộ các sàn giao dịch lớn trên thế giới. Với thị trường rộng lớn như thế, Alameda Research có thể giao dịch từ 1 - 10 tỷ USD cho sản phẩm phái sinh và tiền mã hóa.

Điểm đặc trưng của quỹ đầu tư Alameda Research:

• Dựa trên các kỹ thuật nghiên cứu đã được kiểm định của họ, các thuật toán trung lập với thị trường giao dịch và lợi ích của các quan hệ đối tác đã tạo nên thị trường.
• Một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh có thể đảm bảo OTC có sự chênh lệch rõ ràng, chặt chẽ.
• Đội ngũ phát triển đều là những thành viên có kinh nghiệm lâu năm từ những nền tảng nổi tiếng như Facebook và Google.
• Quỹ có thể hoạt động trên toàn cầu và có thể giao dịch trên nhiều sàn khác nhau.

6.2 Alpha Theta

Alpha Theta là Market Maker đang phát triển rất nhanh, họ tập trung nghiên cứu vào sự kết hợp giữa giao dịch thuật toán và robot. Alpha Theta tọa lạc tại Toronto và chiến lược mà họ đề ra là thiết kế để phù hợp với nhu cầu của dự án.

Ưu điểm tuyệt vời nhất của Alpha Theta là họ rất tích cực tham gia vào các dự án, dù nhỏ nhưng lại có thể xây dựng danh tiếng và ngày càng phát triển hơn trong tương lai.

Điểm đặc trưng cơ bản của Alpha Theta có thể nói tới như:

• Alpha Theta sở hữu đội ngũ kỹ sư tài năng đã tạo ra các thuật toán mạnh mẽ được thiết kế riêng cho thị trường DeFi.
• Alpha Theta luôn đặc biệt chú trọng, tuân theo các chiến lược AML / KYC để tuân theo nguyên tắc hoạt động của mình.
• Ngoài ra, họ còn có sự minh bạch về dữ liệu lớn, cho phép các nhà đầu tư theo dõi các hoạt động của thị trường một cách dễ dàng.
• Một người có thể sử dụng công cụ hỗ trợ đặc biệt như robot để thực hiện các chiến lược khác nhau trên nhiều sàn giao dịch.
• Một bàn giao dịch chuyên dụng có thể hoạt động trong 24 giờ/ngày.

Xem thêm: EVM là gì? Tìm hiểu về Ethereum Virtual Machine

6.3 GSR Market

Nằm ở vị trí thứ 3 trong Top 5 Market Maker tạo lập thị trường lớn nhất thế giới không ai khác chính là GSR Market. Về cơ bản, GSR Market là một công ty kinh doanh tiền mã hóa theo thuật toán thuộc Hồng Kông.

Họ sử dụng phần mềm tự nghiên cứu và tạo ra để cung cấp các giải pháp thực hiện lệnh cho một số loại tài sản như Crypto, do đó, có thể nói GSR Market cung cấp tính thanh khoản.

Công ty GSR Market cũng đã khai triển rất nhiều mô hình giao dịch, tích hợp hơn 30 Pool và phí giao dịch khá là thấp trên thị trường hiện nay.

Một số đặc điểm của GSR Market:

• Nơi đây sở hữu ban lãnh đạo có chuyên môn và đội ngũ chuyên gia kỹ thuật hùng hậu từ các tổ chức tài chính hàng đầu thế giới.
• GSR Market được thiết kế một chiến lược quản lý rủi ro rõ ràng cho những người khó quản lý.
• Công nghệ giao dịch độc quyền của GSR Market có thể sửa đổi tùy theo mức độ mà giao dịch cần.
• Chiến lược bán hàng và tổng hợp của GSR Market được điều chỉnh theo tính thanh khoản và biến động theo thời gian để các nhà đầu tư sẽ có được mức giá tốt như mong muốn.

6.4 Kairon Labs

Trong lượt đánh giá đến từ các chuyên gia, họ cho rằng Kairon Labs là một Market Maker lớn nhất trong lĩnh vực này.

Kairon Labs nằm ở Hà Lan và Bỉ, họ chuyên sử dụng phần mềm độc quyền, chính tay tạo ra để cung cấp cho các nhà tạo lập thị trường các Token sử dụng hiệu quả.

Kairon Labs đã trở thành một trong những Market Makerchuyên nghiệp nhất trong lĩnh vực mã hóa. Họ được biết tới với các thuật toán cấp doanh nghiệp và hiểu được giá trị của việc xây dựng các thuật toán cho mỗi dự án tùy chỉnh.

So với các đối thủ cạnh tranh, họ có lợi thế rất lớn về chi phí. phân phối lợi nhuận và dịch vụ giao dịch theo thuật toán của tiền mã hóa, điều này khiến Kairon Labs trở nên cực kỳ thu hút đối với bất cứ dự án tiềm năng nào trên thị trường. Mặc dù vậy, họ luôn có sự chọn lọc và coi trọng uy tín, chất lượng của thương hiệu.

Kairon Labs bao gồm một số nhà giao dịch tiền mã hóa nổi tiếng, những người đã giúp rất nhiều dự án được mọi người quan tâm trong thị trường tăng giá tiền mã hóa năm 2017.

6.5 Bluesky Capital

Bluesky Capital tự hào là nhóm Market Maker có nhiều kinh nghiệm trong nghiên cứu và quỹ phòng hộ định lượng, họ đến từ nhiều công ty nổi tiếng như Morgan Stanley, Merrill Lynch và Sauma. Bluesky Capital đã nghĩ ra một chương trình đầu tư tầm vĩ mô có lập trình bao gồm tất cả các loại tài sản khác nhau.

Ngoài ra, họ cũng cung cấp các loại giao dịch với tần suất cao cho tiền mã hóa và một chương trình bảo hiểm rủi ro tiền mã hóa.

Với lĩnh vực chủ yếu nghiên cứu là về định lượng, Bluesky Capital nhắm tới mục tiêu phát hiện alpha và công nghệ đầu tư tiên tiến. Mục tiêu chính của họ là cung cấp lợi nhuận nổi trội, được điều chỉnh theo rủi ro cho hầu hết những nhà đầu cơ của họ.

Những bài viết liên quan:

• Play to Earn là gì? Cách kiếm tiền khủng từ game Play to Earn
• DAG là gì? Ứng dụng Directed Acyclic Graph trong Crypto

Bài viết vừa rồi đã cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích về Market Maker là gì. Hy vọng rằng, qua những chia sẻ trên của BHO Network, bạn đọc đã hiểu được tầm quan trọng của Market Maker đối với thị trường Việt Nam cũng như trên thế giới.