Sàn Uniswap là gì? Đánh giá và hướng dẫn sử dụng từ A-Z

Sàn Uniswap là gì? Đây là một trong những câu hỏi nhiều người thắc mắc nhất trong thời gian gần đây gắn với xu hướng phát triển của công nghệ Blockchain. Cách sử dụng của Uniswap ra sao? Những ưu và nhược điểm của sàn giao dịch này thế nào? Các thắc mắc của bạn đọc sẽ được giải đáp chi tiết trong bài viết dưới đây của BHO Network. Hãy cùng theo dõi nhé!

1. Uniswap là gì?

Uniswap được biết đến là một giao thức tạo lập thị trường tự động AMM và sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được xây dựng trên Blockchain Ethereum. Sàn Uniswap cho phép người dùng có thể Swap bất kỳ Token ERC-20 nào. Với sự tiện lợi và giao dịch nhanh chóng, Uniswap hiện đang là một trong các sàn giao dịch coin được nhiều người sử dụng nhất.

Hiện tại có ba phiên bản của giao thức Uniswap. V1 và V2 là mã nguồn mở và được cấp phép theo GPL. V3 là mã nguồn mở với các sửa đổi nhỏ . Mỗi phiên bản Uniswap, sau khi được triển khai, sẽ hoạt động vĩnh viễn, với 100% thời gian hoạt động, miễn là sự tồn tại liên tục của chuỗi khối Ethereum.

2. Uniswap hoạt động như thế nào?

Uniswap là giao thức phi tập trung 100% và không cần cấp quyền. Nền tảng được hoạt động dựa trên công thức:

X * Y = K

Trong đó:

• x là số lượng Token A.
• y là số lượng Token B.
• k là tổng giá trị Pool A/B.

Từ đó, bạn có thể thấy:

• Nếu k thay đổi, mà giá trị của A và B không đổi thì x và y sẽ thay đổi.
• Nếu x và y thay đổi mà k không đổi suy ra giá trị của token A và B phải thay đổi.
• Để k thay đổi, x và y cần các nhà cung cấp thanh khoản (“LP” hoặc “Liquidity Provider") thay đổi.
• Để x và y thay đổi, các Trader cần tác động thông qua việc Swap.

3. Các tính năng chính trên sàn Uniswap

Có thể thấy, Uniswap hiện đang là sàn giao dịch được sử dụng rất rộng rãi. Vậy các tính năng trên sàn Uniswap là gì? Phần nội dung dưới đây sẽ đề cập chi tiết thông tin về sàn Uniswap để bạn hiểu rõ.

3.1. Swap

Swap trong Uniswap là một cách để giao dịch một Token ERC-20 cho một Token khác. So với nền tảng truyền thống, hệ thống sử dụng cơ chế tạo thị trường tự động AMM giúp cung cấp phản hồi một cách nhanh chóng và kịp thời về tỷ giá và mức trượt giá.

Mỗi cặp Token trên Uniswap được hỗ trợ bởi một Pool thanh khoản. Đây là các smart contract giữ số dư của hai Token duy nhất và thực thi các quy tắc xung quanh việc nạp và rút các Token này.

3.2. Liquidity Pool

Mỗi Pool thanh khoản trên sàn Uniswap là một địa điểm giao dịch cho một cặp Token ERC-20. Khi hợp đồng Pool được tạo, số dư của mỗi Token bằng 0. Để Pool bắt đầu cung cấp giao dịch, LP cần nạp tiền vào cho mỗi Token. Nhà cung cấp thanh khoản đầu tiên sẽ là người thiết lập giá ban đầu cho Pool đó. 

Khi bắt đầu, Liquidity Pool (LP) nên cung cấp giá trị của hai Token bằng nhau. Nếu LP đầu tiên cung cấp hai Token với tỷ lệ giá trị khác nhau so với giá trên thị trường, cơ hội kinh doanh chênh lệch giá sẽ xuất hiện và có khả năng bị một người nào đó bên ngoài lấy mất.

Một số Token có thể sử dụng;

• Uniswap (UNI)
• Avalanche (AVAX)
• Chainlink (LINK)
• Cosmos (ATOM)
• Ethereum Classic (ETC)
• Octopus Network (OCT)
• Illuvium (ILV)
• Beam Coin (BEAM)
• Alpaca Finance (ALPACA)
• Splinterlands (SPS)

Khi LP cung cấp thanh khoản cho Pool sẽ nhận lại được Liquidity Token tương đương lượng thanh khoản đã cung cấp. Khi có giao dịch, khoản phí 0.3% sẽ được chia cho LPs trong Pool tại thời điểm giao dịch. Nhà thanh khoản cần đốt Liquidity Token nếu muốn rút tiền đã nạp vào làm thanh khoản. LP cũng có thể bán, chuyển nhượng, hoặc sử dụng theo cách mình muốn.

3.3. Flash Swap

Đến Uniswap V2, Flash Swap đã bắt đầu xuất hiện, cho phép user rút bất kỳ số lượng Token ERC20 nào miễn phí với điều kiện là cuối giao dịch, người dùng phải thanh toán, trả lại hoặc cả hai đối với số lượng Token đã sử dụng.

3.4. Oracle

Giống như trong các ứng dụng DeFi (tài chính phi tập trung) khác, Oracle (nguồn cấp dữ liệu giá trên chuỗi) là một thành phần quan trọng. Uniswap đã tự phát triển Oracle riêng phù hợp với giao thức riêng. Đặc biệt, Uniswap V2 đã cho phép xây dựng các Oracle về giá trên chuỗi có tính phi tập trung cao và chống thao túng. 

4. Các đối tượng tham gia trên sàn Uniswap

Sàn Uniswap gồm có các đối tượng là Liquid Provider, Trader và Developer. Đặc điểm của từng đối tượng sẽ được đề cập cụ thể ngay bây giờ.

4.1. Liquid Provider - Người cung cấp thanh khoản

Đối tượng Liquid Provider (LP) thường rất đa dạng như người nắm giữ Token đầu tư tài sản thụ động, LP chuyên nghiệp, các dự án tạo ra Pool hoặc các nhà tiên phong trong DeFi… LPs sẽ nhận được 0.3% phí khi cung cấp thanh khoản.

4.2. Trader - Nhà giao dịch

Các Trader sẽ được Trade với nhiều cặp Tokens từ ví và phải chịu cùng một khoản phí cố định cho giao dịch trên giao thức. Trader thường là các nhà đầu cơ, bot kinh doanh chênh lệch giá, người dùng DApp mua Token trên Uniswap để sử dụng trong các app khác trên Ethereum, các hợp đồng thông minh thực hiện các giao dịch trên giao thức bằng cách triển khai chức năng Swap…

4.3. Developer (Dev) - Các nhà phát triển

Developer có thể là Dashboard DeFi, các trình tổng hợp DEX, Wallet tích hợp chức năng Swap và cung cấp thanh khoản, Dev Smart Contract… Đây là những người có thể dựa trên Uniswap để phát triển sản phẩm.

5. Ưu điểm và nhược điểm của Uniswap là gì?

Sau khi tìm hiểu về Uniswap, có thể bạn sẽ muốn tham gia vào sàn giao dịch này. Phần tiếp theo đây sẽ giới thiệu những điểm mạnh và điểm yếu của sàn Uniswap là gì để mọi người hiểu rõ hơn về nền tảng giao dịch tiền mã hóa này.

5.1. Ưu điểm

Uniswap được sử dụng rộng rãi nhờ vào những đặc điểm vượt trội. Cụ thể, điểm mạnh của hệ thống là:

• Sử dụng tiện lợi và dễ dàng: Thời gian thực hiện lệnh giao dịch trên Uniswap rất nhanh. Bạn cũng không cần thực hiện các bước tạo tài khoản, xác minh KYC, cài đặt 2FA…như trên các sàn khác.
• Phí giao dịch tương đối thấp: Uniswap tính phí cố định 0.3%/giao dịch, rẻ hơn nhiều so với một số sàn phi tập trung khác.
• Tính phi tập trung: Bạn toàn quyền quản lý tài sản của mình nên sẽ hạn chế được các rủi ro về bảo mật.
• Cơ hội tiếp cận với Coin/Token mới: Ở các sàn giao dịch tập trung khác, các dự án tiền mã hóa sẽ phải trải qua quá trình kiểm duyệt với sàn Coin/Token được niêm yết. Trên Uniswap, người dùng có thể nhận được những Token mới trước tiên. 

5.2. Nhược điểm

Bên cạnh những ưu điểm ở trên, Uniswap cũng tồn tại một số rủi ro tiềm ẩn khác. Cụ thể nhược điểm của dự án gồm có:

• Thiếu nhiều tính năng so với sàn tập trung: Ở những sàn khác, khi nhận thấy 1 Token đang ở giá cao, bạn có thể đặt lệnh chờ mua ở giá thấp hơn. Ngoài ra, user có thể đặt lệnh chốt lời hoặc cắt lỗ tự động.
• Giao dịch không thành công: Trên Uniswap giao dịch sẽ không thành công hoàn toàn 100% bởi một vài lý do như: trả quá ít phí Gas, Uniswap không đủ thanh khoản trong pool,...
• Rủi ro lừa đảo: Có những trang web tự mạo danh Uniswap. Bạn cũng sẽ rất dễ gặp Scam. Việc tìm ra một dự án tốt không hề dễ dàng giữa hàng nghìn dự án khác nhau trên UniSwap.

6. Tìm hiểu về Uniswap V2 và điểm khác nhau giữa Uniswap 1 và Uniswap V2

Uniswap V2 là gì? So với Uniswap 1 thì Uniswap V2 vượt trội hơn ở những điểm nào? Cùng BHO tìm hiểu ngay sau đây nhé.

6.1 Uniswap V2 là gì ?

Uniswap V2 là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng Uniswap Protocol được Build trên Blockchain Ethereum cho phép Swap các Token ERC-20 nhanh chóng và dễ dàng. Người dùng cũng có thể đóng góp vào Liquidity Pools cho bất kỳ ERC-20 Token nào và nhận được hoa hồng dưới dạng Fee Swap.

Xem thêm: Sàn ProEx là gì? Hướng dẫn giao dịch hiệu quả trên sàn ProEx

6.2 Những điểm khác nhau giữa Uniswap 1 và Uniswap V2

Uniswap 1	Uniswap V2
Thực hiện hai giao dịch. Giao dịch đầu tiên để Swap Token ERC20 lấy ETH và giao dịch thứ 2 để Swap ETH trở lại Token ERC20 mong muốn. Tức là người dùng cuối phải trả phí hai lần. Cách thức này đã gây ra một số hạn chế như phí giao dịch cao hơn, Uniswap gắn sử dụng ETH, không thể Swap trực tiếp Token ERC20 với các Token khác	Khắc phục những hạn chế của Uniswap 1. Uniswap V2 cung cấp cho người dùng cuối 3 tùy chọn khác nhau để Swap Token, sử dụng “Router Contract”. Router Contract có thể nhận thức được tát cả các Exchange Contract. Người dùng cũng được tùy chọn với 3 khả năng Swap

7. Cần chuẩn bị những gì để sử dụng Uniswap

Để sử dụng sàn Uniswap, bạn cần chuẩn bị trước một số thứ sau:

Cài đặt và đăng nhập vào ví Metamask trên Chrome hoặc dùng Metamask - Blockchain Wallet trên IOS hoăn Android. Luôn để lại sẵn 1 ít ETH trong ví để trả phí GAS.

8. Hướng dẫn Swap (mua hoặc bán) token trên Uniswap

Swap Token được coi như một quá trình chuyển đổi vị trí Token. Vậy cách thực hiện Swap Token trên sàn Uniswap là gì? Cùng tìm câu trả lời ngay dưới đây nhé!

8.1. Cách kết nối Metamask với Uniswap

Sau khi đã hoàn thiện thao tác cơ bản với MetaMask, bạn có thể thực hiện quá trình connect như sau:

Bước 1: Truy cập vào app.uniswap: https://app.uniswap.org/#/swap, sau đó, chọn ”Connect to a wallet” ở góc phải màn hình.

Bước 2: Chọn ví muốn kết nối, một cửa sổ bật lên, bạn chọn “Next” để đi tiếp.

Bước 3: Nhấn “Connect” để hoàn thành quá trình kết nối.

Kết nối thành công

8.2. Hướng dẫn cách Swap Token trên Uniswap 

Bước 1: Điền số lượng ETH muốn Swap ở dòng “From“ và chọn Token bạn muốn đổi lấy ở menu thả xuống.

Bước 2: Một danh sách Token xuất hiện tại menu thả xuống, Uniswap tự động tính toán số Token sẽ đổi được ở dòng “To”. Nhấn “Swap” để đi tiếp.

Bước 3: Xác nhận thực hiện Swap ETH lấy Token đã chọn và nhấn “Confirm swap” để xác nhận khi bạn đã kiểm tra đầy đủ thông tin.

Bước 4: Một cửa sổ bật lên bởi ví MetaMask, việc cuối cùng bạn cần xác nhận là phí Gas. Nhập khoản phí bạn sẵn sàng trả trong ô “Gas price“. Nhấn “Confirm” để hoàn tất.

8.3. Làm sao để điều chỉnh Slippage Tolerance (khả năng chịu trượt)

Khi giao dịch trên Uniswap, “Slippage Tolerance” được biểu thị bằng phần trăm và xảy ra khi giá được thực hiện ở lệnh cuối cùng không trùng với giá tại thời điểm xác nhận thực hiện giao dịch. Bạn có thể thay đổi Slippage Tolerance bằng cách nhấp vào bánh răng Setting ở góc trên cùng bên phải.

8.4. Cách để điều chỉnh thời hạn giao dịch

Sau khi đã xác nhận giao dịch sẽ có một cửa sổ đầu tiên bật lên. Bạn có thể điều chỉnh thời hạn giao dịch bằng cách thiết lập GWEI và Gas limit tùy thuộc vào sở thích. Sau đó, user chọn “Save” và xác nhận giao dịch.

9. Những rủi ro tiềm ẩn trên sàn Uniswap

Sàn giao dịch điện tử cho dù được bảo mật đến đâu cũng sẽ không tránh khỏi những rủi ro nhất định. Uniswap cũng không ngoại lệ. Dưới đây là một số vấn đề bạn có thể gặp phải khi sử dụng sàn Uniswap.

9.1. Rủi ro về Smart contract

Khả năng Uniswap bị tấn công mặc dù hiếm nhưng vẫn có thể xảy ra. Trong Uniswap 1, kẻ tấn công có thể sử dụng “Hooks” trong tiêu chuẩn Token ERC-777 để rút tiền từ các Pool thanh khoản dựa trên loại Token này. Tuy nhiên, đến Uniswap V2, lỗi Token ERC-777 đã được sửa, do đó kiểu tấn công này không còn khả thi nữa.

9.2. Rủi ro về Token

Trên Uniswap, mọi người có thể dễ dàng niêm yết Token. Điều này đã dẫn đến nhiều người lợi dụng sự dễ dàng này để niêm yết các Token Scam, giả mạo. Vì vậy, người dùng cần kiểm tra Smart Contract của Token cẩn thận để tránh mất tiền.

9.3. Rủi ro giao dịch không thành công

Các giao dịch trên Uniswap có thể bị ảnh hưởng bởi một số lý do như phí Gas quá ít khiến giao dịch mất thời gian, giá nhảy qua mức tối đa bạn sẵn sàng trả cho Token, Uniswap không đủ thanh khoản trong pool… Tuy nhiên, khi gặp phải vấn đề này, bạn sẽ được hoàn lại số tiền vì thế trường hợp này khá khả quan.

9.4. Rủi ro về phí gas

Phí Gas của Ethereum đang tăng vọt do mức độ sử dụng mạng quá lớn dẫn đến tính trạng tắc nghẽn mạng ở mức 97%. Do đó, sử dụng Uniswap, bạn sẽ phải chịu một khoản phí khá tốn kém. Với Uniswap, để Swap Token mới, bạn cần trải qua việc phê duyệt. Quá trình này cũng phát sinh một khoản phí có thể lên tới 2$.

10. Tương lai của Uniswap

Dù là người tiên phong, sức hút của Uniswap đến nay vẫn không hề suy giảm. Khoảng đầu năm 2021, Uniswap cũng ra mắt Uniswap 3 với những cải tiến giúp người dùng có thể tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn. Thị phần của Uniswap đã chiếm tới hơn 65% tổng DEX hiện tại. Qua đó, cho thấy Uniswap có tiềm năng tăng trưởng lớn trong tương lai .

11. Sự cạnh tranh đến từ các dự án trên blockchain Ethereum

Xu hướng phát triển rầm rộ của Blockchain đã dẫn đến sự xuất hiện của hàng loạt các sàn giao dịch mới. Điều đó khiến cho Uniswap gặp phải rất nhiều đối thủ cạnh tranh. Liệu ảnh hưởng của họ đến sàn Uniswap là gì?

11.1. Uniswap & Curve

Với TVL đang gấp 3 so với Uniswap, Curve đang giữ vị trí top 1 hiện tại và gần như bỏ xa các dự án ở dưới. Nhiều bạn sẽ nghĩ rằng trong tương lai, khả năng cao Curve cũng sẽ dành được rất nhiều thị phần từ Uniswap. Tuy nhiên, cả 2 lại đang hoạt động ở các lĩnh vực khác nhau. 

Curve được người dùng sử dụng để Swap các Stablecoin như USDT sang DAI, USDC sang BUSD,… dựa trên đặc tính của sàn. Trong khi đó, Uniswap là một DEX dành cho rất nhiều Token. Nhìn ở bề nổi, cả hai dường như là đối thủ trong DEX, nhưng thực tế việc bên này phát triển cũng không tác động quá lớn đến bên còn lại.

11.2. Uniswap & Sushiswap

Sushiswap hiện đang là một DEX phát triển mạnh trong thị trường chỉ đứng sau Uniswap. Nếu Uniswap tập trung sâu về giao dịch, thì Sushiswap chọn đi theo chiều ngang, với một loạt các sản phẩm như Lending, IDO Platform, Trading,… Do đó, trong tương lai vẫn có khả năng cả hai đối đầu trực diện.

12. Sự cạnh tranh đến từ các dự án trên các blockchain khác

Phí giao dịch ở Ethereum là một vấn đề nhận được sự quan tâm đông đảo. Tháng 7-8/2020, khi trào lưu Yield Farming và Token Pump mạnh ở Uniswap ra đời, đã đẩy phí giao dịch lên đến hàng chục, thậm chí hàng trăm. Tháng 2-3/2021, MEV bắt đầu nổi lên với việc các Bot tham gia Gas War tiếp tục đẩy phí giao dịch lên cao lần nữa. 

Lúc này, PancakeSwap đã xuất hiện, đánh dấu một bước ngoặc mới ở Binance Smart Chain. Dự án đã giải quyết thành công nhược điểm phí giao dịch cao của Uniswap trên Ethereum, thu hút dòng tiền lớn qua Binance Smart Chain. Sau đó, PancakeSwap đã ra mắt rất nhiều tính năng, khiến dự án trở thành DEX biểu tượng khi cộng đồng nhắc đến Binance Smart Chain. 

13. Các mẹo và thủ thuật khi sử dụng Uniswap V2

Với những người mới bắt đầu, giao dịch trên Uniswap V2 có lẽ vẫn còn gặp nhiều lúng túng và khó khăn. Dưới đây là một số mẹo và thủ thuật giúp bạn sử dụng Uniswap V2 một cách dễ dàng và hiệu quả hơn.

13.1 Hướng dẫn cách cung cấp Liquidity trên Uniswap V2

Uniswap V2 cho phép người dùng cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch. Các bước hướng dẫn sử dụng sàn Uniswap như sau:

Bước 1: Ký gửi cả Ethereum và USDT mà bạn muốn Add Liquidity.

Bước 2: Chọn “Chung vốn” và “Add liquidity”

Bước 3: Bấm “Approve USDT” và “Confirm” rồi xác nhận giao dịch trong Metamask là hoàn thành.

13.2 Cách để remove Liquidity trên Uniswap V2

Khi không muốn khóa Token của mình nữa, bạn có thể Remove Liquidity đó bằng cách:

Bước 1: Ở mục “Your Liquidity” bạn chọn Pool mà mình muốn Remove, rồi chọn số % vốn mình muốn rút về.

Bước 2: Bấm “Remove”, hệ thống sẽ đưa ra bảng thông tin bạn nhận lại bao nhiêu Token sau khi Remove. Bạn kiểm tra lại lần nữa rồi bấm “Confirm” và xác nhận giao dịch trong Metamask là hoàn thành.

Xem thêm: Sàn DueDEX là gì? Tất tần tật thông tin người sử dụng sàn

13.3 Cách để tăng tốc độ giao dịch trên Uniswap V2

Để tăng tốc độ giao dịch trên Uniswap bạn cần trả Gas FEE cao hơn các đối thủ cạnh tranh khác. Bạn có thể thực hiện điều chỉnh bằng cách trong phần “Detail”, bấm vào “Edit” chọn “Fast” và bấm “lưu”.

13.4 Hướng dẫn để tránh mua nhầm “Fake” Coins trên Uniswap V2

Uniswap không chịu trách nhiệm khi người dùng bị lừa và mua nhầm Token giả mạo. Trên Blockchain như Ethereum, các giao dịch gần như cố định. Vì vậy nếu bạn gửi tiền để mua các Token lừa đảo thì khả năng lớn là bạn đã mất tiền. Để tránh tình trạng này bạn cần xác định thông tin chính xác về Coin đó, tốt nhất là dò Coin đó qua Contract.

13.5 Tại sao giao dịch lại hay bị Fail khi giá đang dao động mạnh?

Đối với đồng Token đang có giao động mạnh, cạnh tranh để xử lý giao dịch là rất lớn. Bạn có thể tăng cơ hội khớp giao dịch của mình bằng cách tăng phí GAS và tăng Slippage Tolerance. Để điều chỉnh Slippage Tolerance, user nhấp vào biểu tượng bánh răng nằm ở góc trên cùng bên phải.

13.6 Có cách nào để giảm phí giao dịch bên Uniswap V2 không?

Phí giao dịch trên Uniswap V2 gồm 2 phần là phí GAS của Ethereum Blockchain và Liquidity Provider Fee. Liquidity Provider Fee hiện đang ở mức 0.3% và không thể giảm. GAS FEE có thể điều chỉnh một chút bằng cách Edit GAS FEE khi giao dịch, nhưng do mạng Ethereum đang quá tải, GAS FEE hiện tại vẫn đang vẫn khá cao. Đây là một trong những vấn đề nan giải nhất của Ethereum.

Những bài viết liên quan:

• Fork Delta là gì? Cẩm nang cho người sử dụng sàn từ A đến Z
• Sàn Bitfinex là gì? Đánh giá và hướng dẫn sử dụng sàn sàn Bitfinex
• Sàn BHEX là gì? Toàn bộ thông tin về sàn giao dịch BHEX
• Mooniswap là gì? Đánh giá và hướng dẫn sử dụng sàn giao dịch

Ở bài viết này, BHO Network đã giới thiệu với người đọc về sàn Uniswap là gì và tất cả các thông tin chi tiết có liên quan. Cùng với xu hướng phát triển của công nghệ Blockchain, sàn Uniswap đang nổi lên như một phương thức đầu tư đầy tiềm năng. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi gì về Uniswap hay các sàn giao dịch khác thì hãy liên hệ ngay đến đội ngũ Admin của BHO để được giải đáp nhé!