IDO là gì? Năm 2023 có nên đầu tư vào IDO Coin

IDO là gì? Hình thức gọi vốn của hệ sinh thái tiền mã hóa này có gì đặc biệt mà nhiều nhà đầu tư và user tham gia vào nền tảng. Những người chơi trên Initial DEX Offering đều nhận được mức lợi nhuận cao qua mỗi hợp đồng. Nếu bạn đang tìm hiểu về IDO, cần tìm cơ hội mua và làm tăng giá trị thì đừng bỏ qua bài viết dưới đây của BHO Network nhé!

1. IDO là gì?

IDO (Initial DEX Offering) là hình thức gọi vốn qua việc chào bán token trên nền tảng phi tập trung (DEX). IDO có 2 pool là: Pool cộng đồng và Pool người dùng. User khi tham gia sẽ nắm giữ token nền tảng (POLS, DAO,…). AMM là phương thức giao dịch sử dụng thuật toán để tính giá token ngay tại thời điểm mua.

Cơ chế đóng vai trò là trung gian giữa người bán bỏ tài sản vào pool thanh khoản. Người mua sẽ swap tài sản đang có với tài sản trong pool thông qua smart contract. HIện tại, IDO đang sử dụng đơn vị tiền tệ là USDT, USDC hay ETH.

IDO là hình thức gọi vốn online

2. Cách thức hoạt động của IDO

So với các hình thức khác, IDO có các vận hành đơn giản, nó sử dụng sàn giao dịch phi tập trung (DEX) để tạo thuận lợi cho việc bán mã thông báo. Hệ thống sẽ lựa chọn một nền tảng hoặc launchpad cung cấp các dịch vụ IDO.

Ví dụ: Uniswap, Binance DEX, Polkastarter,... Ngoài ra, dự án phải đáp ứng được một số yêu cầu khác của nền tảng trước khi tiến hành.

Việc niêm yết sẽ được thực hiện thông qua Liquidity Pool hoạt động theo cơ chế AMM phi tập trung. Các smart contract đóng vai trò là trung gian và người bán sẽ bỏ tài sản vào. Người mua sẽ hoán đổi (swap) tài sản với tài sản trong pool thông qua hợp đồng thông minh. Giá hoán đổi được thiết lập bởi một thuật toán định giá "Đường cong liên kết" (Bonding Curves).

Ví dụ: USDT/ETH là một cặp thanh khoản. Tùy thuộc vào điều kiện thị trường, người dùng có thể chuyển đổi tài sản tiền mã hóa và stablecoin. Stablecoin có độ biến động thấp cho phép trader kiểm soát sự biến động của tài sản tiền bằng cách hoán đổi. Chính vì vậy, dự án trên sàn giao dịch phi tập trung có thể phát hành token và truy cập nhanh vào quỹ thông qua pool thanh khoản. IDO hoàn tất, token sẽ ngay lập tức được list trên sàn giao dịch phi tập trung.

Dự án nào cũng có thể tự tổ chức một đợt IDO riêng. Nhờ vậy mà Initial DEX Offering đã và đang phổ biến trên thị trường. Bạn có thể xem đây là một hình thức đơn giản để đầu tư và gây quỹ.

Phương thức hoạt động của IDO

Xem thêm: GameFi là gì? Tìm hiểu về các dự án GameFi

3. Vai trò của IDO

Initial DEX Offering đều mang đến giá trị cho dự án và người tham gia. Vậy, vai trò của dự án IDO là gì? Mỗi đối tượng khi tham gia vào sẽ nhận được gì từ hình thức gọi vốn này? Phần thông tin dưới đây sẽ giúp bạn tìm hiểu kỹ hơn.

3.1 Đối với nhà đầu tư và dự án

Một trong những đối tượng dành nhiều sự quan tâm đến Initial DEX Offering chính là các nhà đầu tư và dự án. Vai trò đối với những đối tượng này của IDO Token là gì? Cụ thể có thể kể đến như:

Đảm bảo sự công bằng

Việc đầu cơ tích trữ trong không gian tiền mã hóa gây ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị token. Người mua token với giá hời trước khi các sự kiện phát hành token diễn ra. Khi quá trình gọi vốn kết thúc, bạn có thể bán lại với mức giá thấp hơn.

Giải pháp IDO giúp đảm bảo sự minh bạch và công bằng cho người đứng đầu và nhà đầu tư. IDO sẽ giúp bạn tránh được tính trạng những cổ đông được mua token trong những đơn private sale. Bạn có thể mua token với mức giá ưu đãi và bán lại với giá cao hơn để gia tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, trị giá của tiền có thể thay đổi theo thành phần thao túng trên thị trường.

Tạo điều kiện huy động vốn

Công ty, doanh nghiệp đặc biệt startup có nguồn vốn thấp và không đủ khả năng vay ngân hàng hoặc huy động vốn từ các nhà đầu tư chuyên trong lĩnh vực. Vậy trong trường hợp này, vai trò của IDO là gì

• Thứ nhất, IDO tạo điều kiện cho doanh nghiệp có thể tiếp cận nguồn vốn một cách dễ dàng hơn. Công ty không cần phải xin cấp phép đầu tư và có thể kêu gọi từ bất kỳ nhà đầu tư nào trên thị trường DEX.
• Thứ hai, IDO không giới hạn khối lượng mua, thời gian lưu trữ token, do đó nhà đầu tư không cần phải thuộc nhóm đối tượng cổ đông chiến lược,… Bạn vẫn có cơ hội để tiếp cận thêm nhiều token mới trên thị trường mà không bị ảnh hưởng bởi rào cản nào.

Giao dịch nhanh và thanh khoản cao

Khi công nghệ ngày càng phát triển, con người đòi hỏi sự tiện lợi, tiết kiệm thời gian trong tất cả các hoạt động, đặc biệt là giao dịch tài chính. IDO đã thiết lập Token cho phép giao dịch ngay khi hệ thống đã tạo lệnh. Đây còn là giao dịch T + 0 giúp người dùng mua mã ngay sau khi được phát hành mà không phải trải qua một quy trình phức tạp nào.

Tiết kiệm thời gian giao dịch

Trường hợp gây quỹ cho dự án giao thức UMA đã được diễn ra với mức giá Token là 0,36 đô. Trong vòng 30 phút thì mã giao dịch đã có mức giá 2 USD trên thị trường. Lúc này, nếu bạn đã đầu từ UMA từ trước thì có thể đặt lệnh thanh khoản ngay hoặc tiến hành lưu trữ đầu tư dài hạn.

Công bằng cho người đứng đầu và nhà đầu tư

3.2 Đối với sàn DEX hoặc các nền tảng Launchpad

Nhóm đối tượng thứ hai nhận được lợi nhuận từ hình thức gọi vốn này chính là sàn DEX và Launchpad. Cụ thể, giá trị mà nhóm này nhận được từ đầu tư IDO.

• IDO giúp thu hút được một lượng traffic lớn và tăng khối lượng giao dịch cho nền tảng.
• IDO góp phần xây dựng hệ sinh thái và mối quan hệ với dự án tiềm năng.
• Hình thức thanh toán làm tăng danh tiếng và độ phổ biến cho nền tảng.

4. Ưu điểm và nhược điểm của IDO

Vấn đề tiếp theo BHO Network muốn bạn đọc hiểu rõ hơn về Initial DEX Offering chính là những điểm mạnh và điểm yếu của sản phẩm. Vậy ưu và nhược điểm của IDO là gì, bạn hãy đọc tiếp phần nội dung dưới đây nhé!

4.1 Ưu điểm

Sở dĩ, DEX lựa chọn IDO làm nền tảng giao dịch chính là có nhiều ưu điểm vượt trội và mức độ tương thích với nhu cầu cao. Cụ thể, 4 ưu điểm của hình thức gọi vốn IDO như sau.

• Có thể thực hiện ở hầu hết dự án: Việc loại bỏ thủ tục kiểm duyệt của IEO đã cho phép các dự án tiếp cận với nguồn vốn cộng đồng. Các công ty, đặc biệt là startup, không cần phải đáp ứng những quy định phức tạp để được phép gây quỹ. Mọi đối tượng đều có thể tổ chức hoặc tham gia vào hình thức gọi vốn này. Đặc biệt là ngành công nghiệp tiền mã hóa sử dụng IDO trong gọi vốn rất nhiều.
• Linh hoạt: Các nhà đầu tư không phải đợi để token được niêm yết trên sàn giao dịch. Việc niêm yết thường sẽ ngay sau khi IDO hoàn thành. Lúc này, bạn được linh hoạt kiếm tiền từ khoản đầu tư của mình nhanh hơn so với ICO.
• Có tính thanh khoản cao: Thanh khoản là một trong những yếu tố quan trọng quyết định giá trị của nó. Đối với IDO, sau khi đợt gây quỹ kết thúc, nhà đầu tư có quyền truy cập và giao dịch ngay lập tức. Điều này rất tốt cho việc tạo lập thị trường mới, nâng cao thanh khoản cho tài sản, tăng khả năng tiếp cận token cho mọi người.
• Tối ưu hóa chi phí và thời gian của dự án: Các dự án IDO không phải trả phí cho sàn giao dịch và chờ đợi để token được niêm yết. Nhờ đó, dự án có thể tiết kiệm tối đa chi phí và thời gian chào bán token ra công chúng.

IDO làm nền tảng giao dịch có tính thanh khoản cao

4.2 Nhược điểm

Bên cạnh các ưu điểm mà BHO Network vừa liệt kê trên đây, IDO còn tồn tại một số nhược điểm mà bạn cần phải đặc biệt chú ý đến như sau.

Cơ hội mua được token khá thấp: Tỉ lệ cạnh tranh giữa những người tham gia mua IDO ngày càng tăng lên do tiềm năng lợi nhuận của token trong các đợt bán lớn. Tuy nhiên, cơ hội mua lại có hạn và yếu tố trên nên có rất nhiều trường hợp tham gia IDO một lần mua được token.

Cơ chế whitelist không rõ ràng:

• Hầu hết các dự án thực hiện IDO hiện nay đều áp dụng cơ chế whitelist. Vậy, ido whitelist là gì? Đây là danh sách các cá nhân, tổ chức đăng ký tham gia vào sự kiện đặc biệt của dự án, cụ thể là tham gia vào đợt IDO. Lúc này, người chơi cần hoàn thành KYC và thực hiện nhiệm vụ được yêu cầu. Dự án sẽ chọn ngẫu nhiên những người nằm trong danh sách để mua IDO.
• Tuy nhiên, có nhiều người sử dụng tool, bot,... để gian lận khi thực hiện whitelist nhằm tăng khả năng được chọn. Mặt khác, một vài dự án lại ưu tiên cho người nhà, người quen, đối tác,... Điều này khiến cho cơ chế thiếu sự công mặc và giảm tỉ lệ được chọn.

Gặp phải rủi ro hold coin: Rủi ro hold coin là một trong những nhược điểm thường thấy trong IDO. Một số dự án sẽ yêu cầu bạn khóa nền tảng. Nếu bạn không mua được token mà chi phí ngày càng giảm thì giá trị lỗ sẽ càng được nhân lên.

Xem thêm: Low Cap Coin là gì? ổng quan kiến thức về Low Cap Coin

5. IDO, IEO, ICO khác nhau ở những điểm nào?

ICO, IEO hay IDO có sự giống về mục đích là phát hành đồng token của dự án đến với cộng đồng. Ngoài điểm chung thì cả ba hình thức này đều có sự khác biệt. Cụ thể, sự khác nhau giữa IEO, ICO và IDO là gì? Phần nội dung dưới đây sẽ giúp bạn tìm hiểu kỹ hơn.

• ICO (Initial Coin Offering): Đây là hình thức phát hành coin đời đầu của thị trường tiền mã hóa. Điểm khác biệt của hình thức này là dự án có thể huy động vốn từ cộng đồng dù chưa phát triển hoàn thiện sản phẩm. Kể cả khi ý tưởng chỉ mới được trình bày trong whitepaper.
• IEO (Initial Exchange Offering): Hình thức này được thực hiện trên nền tảng của một sàn giao dịch. Sản phẩm được quản lý và có đại diện bởi một sàn giao dịch tiền mã hóa cho một startup.
• IDO: Đây là hình thức phát hành coin trên sàn giao dịch nhưng chỉ được áp dụng duy nhất trên DEX.

Sự khác nhau giữa IDO, IEO và ICO

6. Hướng dẫn cách khởi chạy IDO

Những người mới tham gia vào Initial DEX Offering sẽ gặp khó khăn trong quá trình "hội nhập". Nếu bạn đang gặp phải tình trạng này thì hãy xem ngay các bước hướng dẫn đầu tư ido dưới đây nhé!

Bước 1: Lập chiến lược kinh doanh

Lập kế hoạch cung cấp mã thông báo sẽ được phát hành trên DEX bằng cách tạo một chiến lược hợp lý. Chiến lược nên bao gồm thách thức mà dự án nhắm đến để giải quyết, phân bổ quỹ, dự án sẽ chạy trên chuỗi khối nào, chiến lược tiếp thị chung và cách dẫn dắt dự án hậu IDO và duy trì động lực đó.

Bước 2: Tìm hiểu, nghiên cứu về các dự án IDO sắp tới

Bạn cần tìm hiểu về các IDO sắp diễn ra trên các nền tảng như Twitter, Telegram, Facebook,... Tiếp đến, bạn có thể kiểm tra blog và trang web của nền tảng để biết thêm các thông tin chi tiết.

Bước 3: Chọn dự án phù hợp và đăng ký vào whitelist

Sau khi xác định IDO bạn muốn tham gia hãy ghi tên vào whitelist. Mỗi dự án sẽ có danh sách riêng, user sẽ chọn ngẫu nhiên một nhóm để mua token. Bạn cần chú ý đến các yêu cầu riêng khi tham gia vào whitelist trên nền tảng của hình thức để tránh các vấn đề phát sinh không đáng có. Đây có thể là cơ hội để bạn tăng lượng token trong một IDO.

Bước 4: Hoàn thành KYC/AML và tham gia vào IDO

Bạn sẽ cần đợi dự án sàng lọc và kiểm tra tất cả các yêu cầu. Ứng viên không hoàn thành đầy đủ các yêu cầu, nhiệm vụ của whitelist sẽ bị loại. Sau đó, nền tảng launchpad hoặc dự án sẽ tiến hành lựa chọn ngẫu nhiên người có thể tham gia mua token IDO trong whitelist. Người được chọn sẽ tiếp tục xác minh KYC.

Các IDO hiện nay đều yêu cầu nhà đầu tư thực hiện quy trình này trước khi tham gia. Nguyên nhân là do độ khó trong pháp lý của nhiều quốc gia đối với thị trường điện tử. Đó cũng là lý do vì sao người được chọn phải tiến hành KYC. Sau khi xác nhận, bạn phải tiến hành theo dõi thời gian IDO diễn ra và đảm bảo luôn có tiền trong ví để mua token.

Bước 5: Nhận token về ví

Bạn sẽ nhận được token đã mua vào ví sau khi tham gia IDO thành công. Lưu ý, một số nền tảng quy định sẽ bạn không thể tham gia IDO khác trong khoảng thời gian nhất định để đảm bảo sự công bằng. Ví dụ: Bạn tham gia vào nền tảng Polkastarter, trong 7 ngày sau khi kết thúc IDO, bạn sẽ không được tham gia vào whitelist của IDO khác.

Hướng dẫn các bước tham gia IDO

7. Một số nền tảng IDO phổ biến

IDO xây dựng nhiều nền tảng để đáp ứng và tối ưu hóa trải nghiệm của người dùng khi tham gia và hệ sinh thái. Tính đến thời điểm hiện tại, Initial DEX Offering có tất cả 5 nền tảng. Cụ thể như sau.

7.1 Coinlist

CoinList là một nền tảng launchpad nổi tiếng và uy tín nhất hiện nay. Bạn muốn mua được token thì cần thông qua các đợt IDO trên Coinlist. Điều này tuy khá khó nhưng lợi nhuận mang lại cho người dùng cực kỳ cao. Những dự án có mức lợi nhuận "ấn tượng" trên IDO có thể kể đến như: Solana, Flow, Mina Protocol, Casper,...Đây cũng là lý do nền tảng này vẫn luôn được các nhà đầu tư theo dõi sát sao và trông chờ các đợt mở bán.

Nền tảng Coinlist

7.2 Polkastarter

Polkastarter là nhà tiên phong trong lĩnh vực launchpad vì đây là một trong những nền tảng đầu tiên. Các dự án trên trên hệ thống thường nhận được sự quan tâm của rất nhiều người theo dõi. Đặc biệt, cộng đồng của người dùng đang phát triển theo cấp số nhân. Nhược điểm của nền tảng IDO này chính là khó mua do nhu cầu và lượng người tham gia rất đông.

Nền tảng Polkastarter

7.3 DuckSTARTER

DuckSTARTER là nền tảng thuộc hệ sinh thái DuckDAO. Hiện tại, nền tảng launchpad đang nhận được sự quan tâm từ nhà đầu tư. Các dự án phát triển và gia tăng lợi nhuận từ DuckSTARTER có thể kể đến như PolkaFoundry, Shadows Network, Franklin,...

Nền tảng giao dịch DuckSTARTER

7.4 BSC Pad

BSC Pad là launchpad đầu tiên được xây dựng cho dự án trên Binance Smart Chain. Nền tảng được phân chia thành hai vòng gọi vốn là:

• Vòng 1 phân bổ (Round Allocation): User được phân bổ token dựa trên số lượng BSCPAD token đang nắm giữ. Các quy trình xổ số - may rủi - bot sẽ được loại bỏ nhằm tạo ra một sân chơi công bằng .
• Vòng 2 FCFS (First come first serve): Tiêu chí của vòng này là người đến trước được ưu tiên trước để quyền lợi bình đẳng, cạnh tranh công bằng. Điểm đặc biệt của vòng FCFS là không phân biệt level giữ các LP.

BSC Pad

7.5 DAO Maker

DAO Maker cũng là một nền tảng launchpad thành công của IDO hiện đang nhận rất được quan tâm. Dự án đã hỗ trợ thành công cho nhiều đối tác. Một số tên tuổi lớn có thể kể đến như Orion Procotol, My Neighbor Alice, Seascape,...

DAO Maker

8. Có nên đầu tư vào IDO không?

Đối với IDO, nhà đầu tư có cơ hội tiếp cận để mua và nắm giữ token của dự án họ cho là tiềm năng trong thời gian sớm nhất. Token đó có thể tăng giá lên gấp nhiều lần sau lần đầu mở bán, điều đó đồng nghĩa với việc thu lại nhiều lợi nhuận khủng chon các nhà đầu tư.

Năm 2021 là một năm bùng nổ của GameFi, các dự án thông qua IDO cũng đã đem lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận cực khủng. Cụ thể, theo Cryptorank.io, ATH ROI của Elemon là 371 lần, của Crabada là 173 lần và của Star Atlas (POLIS token) là 136,8 lần.

Bên cạnh yếu tố lợi nhuận cao, IDO được nhà đầu tư ưa chuộng hơn vì dễ dàng tiếp cận hơn. Những yêu cầu để tham gia IDO trên các sàn DEX cũng dễ đáp ứng hơn, ví dụ như chỉ cần stake một số lượng nhất định token của sàn.

Tuỳ từng nền tảng Launchpad, cơ chế phân bổ các suất IDO có sự khác nhau. Một số Launchpad sử dụng cơ chế Guaranteed Allocation, giúp cho mọi nhà đầu tư đều được đảm bảo suất mua IDO, ví dụ như BHOPad của BHO Network.

BHOPad đảm bảo chắc chắn suất mua IDO cho tất cả các nhà đầu tư với yêu cầu staking tối thiểu chỉ 50.000 BHO, tương đương khoảng 140$ tại thời điểm hiện tại. Với cơ chế trên, BHOPad trao cơ hội cho mọi nhà đầu tư một cách công bằng và minh bạch nhất.

Song song với việc tham gia Whitelist, bạn có thể mua token nền tảng với incentive khá phổ biến: khóa token để tham gia Pool riêng dành cho token holders. Vậy câu hỏi đặt ra ở đây là: Đầu tư IDO như thế nào là đúng?

Phía trên hình là một vài nền tảng gọi vốn và ATH ROI của token dự án. Với các holder việc khóa token để có quyền truy cập vào Pool đã có ROI tăng tương đối tốt.

Với việc là người tiên phong cũng như có khoảng 70 dự án IDO tính đến thời điểm viết bài:

• POLS đang có ROI x15 tính từ giá Public Sale.
• Falconswap tuy giải quyết được vấn đề phí giao dịch cao, cũng như tốc độ giao dịch chậm. Nhưng chỉ với 3 IDO, FSW không có mức độ tăng trưởng tốt như những nền tảng còn lại.
• DAO Maker và Poolz hiện tại đang có lần lượt là 16 SHO và 8 IDO với lợi nhuận cao nhất x8,5 và x6 tương ứng.

Những bài viết liên quan:

• NFT Marketplace là gì? Tổng quan kiến thức về NFT Marketplace
• Mempool là gì? Tổng quan kiến thức cần biết về Mempool

Trên đây các bạn phần nào cũng hiểu rõ các vấn đề liên quan đến IDO là gì. Tham gia vào Initial DEX Offering là cơ hội tốt để các nhà đầu tư phát triển mạng lưới, người chơi sẽ thu về nhiều lợi nhuận trong tương lai. Chúc bạn lựa chọn được nền tảng phù hợp với nhu cầu của mình khi tham gia vào hệ sinh thái IDO. Hãy theo dõi những bài viết tiếp theo của BHO Network để cập nhật thêm nhiều thông tin hữu ích nhé!